CHAMPION IRON ANNONCE DES RÉSULTATS ANNUELS ROBUSTES POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE ET L'EXERCICE 2023 ET DÉCLARE UN DIVIDENDE

Apr 10, 2023

Nouvelles fournies par

30 mai 2023, 19 h 12 HE

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MONTRÉAL, le 30 mai 2023 /CNW/ - (Sydney, le 31 mai 2023) - Champion Iron Limited (TSX : CIA) (ASX : CIA) (OTCQX : CIAFF) (« Champion » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer ses résultats opérationnels et financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 mars 2023.

Détails de la conférence téléphonique

Champion tiendra une conférence téléphonique et une diffusion Web le 31 mai 2023 à 8 h 30 (heure de Montréal) / 22 h 30 (heure de Sydney) pour discuter du quatrième trimestre et des résultats annuels de l'exercice clos le 31 mars 2023. Les détails de l'appel sont décrits à la fin de ce communiqué de presse.

Le PDG de Champion, M. David Cataford, a déclaré : « Grâce à la persévérance et aux efforts de notre équipe, nous avons réalisé un autre exercice financier solide alors que nous achevons la montée en puissance de notre projet de phase II, ce qui nous permet de continuer à poursuivre activement nos projets de croissance organique. Les impacts positifs qui peuvent être mesurés localement, notamment grâce à nos partenariats avec les Premières Nations et nos 1 000 emplois de qualité, s'étendent à l'échelle mondiale grâce à nos produits qui servent de solution de pointe pour décarboniser le processus de fabrication de l'acier. II, participent activement à une rare opportunité mondiale de produire du minerai de fer de qualité par réduction directe, permettant la fabrication d'acier sans l'utilisation de charbon. Parallèlement aux avantages de nos investissements locaux, y compris une récente augmentation du budget initial pour faire avancer notre projet DRPF, nous sommes fiers de déclarer un autre dividende à nos actionnaires.

1. Faits saillants

Durabilité et santé et sécurité

Opérations et finances

Mise à jour du projet d'alimentation en granulés à réduction directe ("projet DRPF")

Autre croissance et développement

2. Activités d'exploitation de la mine du lac Bloom

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

Variance

2023

2022

Variance

Données d'exploitation

Déchets extraits et transportés (wmt)

5 023 900

5 071 700

(1 %)

19 574 300

20 512 500

(5 %)

Minerai extrait et transporté (wmt)

9 193 800

5 388 200

71 %

32 442 000

22 263 200

46 %

Matériel extrait et transporté (wmt)

14 217 700

10 459 900

36 %

52 016 300

42 775 700

22 %

Rapport de décapage

0,55

0,94

(41 %)

0,60

0,92

(35 %)

Minerai broyé (wmt)

9 054 600

4 904 100

85 %

31 682 900

20 972 100

51 %

Tête de classe Fe (%)

28.4

30.3

(6%)

29.2

29,9

(2 %)

Récupération de Fe (%)

78,6

82,7

(5 %)

79,3

83.2

(5 %)

Produit Fe (%)

66.1

66.2

— %

66.1

66.2

— %

Concentré de minerai de fer produit (wmt)

3 084 200

1 869 000

65 %

11 186 600

7 907 300

41 %

Concentré de minerai de fer vendu (dmt)

3 092 900

1 889 900

64 %

10 594 400

7 650 600

38 %

Production commerciale Phase II

Au cours du premier trimestre de l'exercice 2023, la Société a mis en service avec succès sa deuxième usine de traitement de minerai avec sa première expédition de concentré ferroviaire en mai 2022. Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2023, les derniers grands programmes de travaux d'infrastructure de phase II sur site ont été achevés, permettant aux deux concasseurs de la Société d'alimenter les deux installations de traitement et de réduire les goulots d'étranglement pendant les périodes de maintenance. Avec d'importants programmes de travaux sur site achevés en avance sur le calendrier, la phase II a atteint la production commerciale en décembre 2022 et la Société a continué d'apporter des améliorations pour stabiliser et optimiser les opérations.

Bien que la phase II ait démontré sa capacité à atteindre la capacité nominale prévue pendant plusieurs jours d'exploitation depuis l'atteinte de la production commerciale, la production au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2023 a été affectée négativement par l'arrêt pour maintenance plus long que prévu du concasseur nouvellement mis en service de la Société en raison des défis hivernaux, ainsi que des retards de livraison et de mise en service de l'équipement minier divulgués précédemment, qui ont limité la capacité minière. Cette limitation à court terme de la capacité d'extraction et de concassage a créé des inefficacités sur l'ensemble du site, limitant la montée en puissance en cours au cours du trimestre. Avec la livraison et l'assemblage récents d'équipements miniers et les travaux en cours pour augmenter le débit et le taux de récupération, la voie vers Bloom Lake pour atteindre sa capacité nominale accrue de 15 Mtpa à court terme s'est considérablement améliorée.

Les programmes de travaux hors site, y compris les infrastructures de tiers, ont continué de progresser au cours du trimestre, positionnant davantage la Société pour bénéficier d'une flexibilité et d'une capacité supplémentaires à Sept-Îles pour gérer la capacité nominale complète de la Société. Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, des limitations en aval, notamment des retards de livraison de locomotives et une panne de courant de quatre jours au port, ont eu une incidence négative sur les expéditions de la Société.

Alors que la Société connaît une déconnexion à court terme de la capacité en amont et en aval, par rapport à l'infrastructure achevée à Bloom Lake, la direction est convaincue qu'un état d'équilibre stable et opérationnel sera atteint à court terme. Les équipes de Bloom Lake travaillent actuellement à l'optimisation et à la synchronisation des opérations et à l'adaptation des pratiques de maintenance pour atteindre la fiabilité attendue, une étape importante vers l'atteinte de la capacité nominale sur une base cohérente. En raison de retards de tiers pour augmenter la capacité de l'infrastructure, y compris les livraisons de locomotives, la Société anticipe des limitations potentielles des ventes, par rapport à sa capacité de production à court terme.

La performance opérationnelle

Quatrième Trimestre de l'Exercice 2023 vs Quatrième Trimestre de l'Exercice 2022

Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, 14,2 millions de tonnes de matériaux ont été extraites et transportées, comparativement à 10,5 millions de tonnes au cours de la même période en 2022, soit une augmentation de 36 %. L'augmentation des mouvements de matériel a été rendue possible grâce à l'utilisation d'équipements supplémentaires. Le tonnage extrait et transporté pour le quatrième trimestre de l'exercice 2023 a été inférieur aux prévisions, par rapport au calendrier initial de montée en puissance de la phase II, en raison des retards de livraison précédemment annoncés de l'équipement minier requis. Avec la livraison et l'assemblage récents de l'équipement nécessaire pour augmenter la capacité minière vers la capacité nominale prévue de la phase II, la direction est convaincue que ses opérations peuvent offrir une meilleure performance dans les mois à venir.

Le ratio de découverture pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023 a été touché par des retards de livraison qui ont eu une incidence sur le nombre de foreuses et de camions de transport disponibles au cours du trimestre. Afin d'optimiser les opérations de l'usine dans le cadre des besoins d'alimentation supplémentaires transitoires pendant la période de montée en puissance de la Phase II, la Société a choisi de réduire les déchets miniers. La Société a l'intention de récupérer graduellement l'arriéré de déchets accumulé au cours des périodes futures à mesure que de l'équipement minier supplémentaire deviendra disponible.

Les usines ont traité 9,1 millions de tonnes de minerai au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, contre 4,9 millions de tonnes pour la même période de l'année précédente. Les limitations de la capacité minière résultant des retards de livraison d'équipements divulgués précédemment ont eu un impact négatif sur le tonnage traité au cours du trimestre. La performance des usines au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023 a également été affectée par un arrêt pour maintenance plus long que prévu de l'un des deux concasseurs de la Société.

La teneur d'alimentation du minerai de fer pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023 était de 28,4 %, comparativement à 30,3 % pour la même période en 2022. La variation de la teneur d'alimentation est attribuable à la présence de minerai à plus faible teneur provenant de différentes fosses, ce qui était prévu et conforme au plan minier et à la teneur d'alimentation moyenne de LoM.

Le taux moyen de récupération de Fe de la Société de 78,6 % pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023 a été négativement impacté par les récupérations instables du concentrateur de la phase II, qui étaient à prévoir à ce stade de la mise en service de la phase II, la capacité minière limitée reflétant l'indisponibilité des équipements miniers ainsi que l'instabilité à court terme des systèmes de concassage. La Société demeure confiante dans sa capacité à atteindre l'objectif de taux moyen de récupération de Fe prévu sur la LoM de 82,4 % à court terme à Bloom Lake, tel que détaillé dans l'étude de faisabilité de phase II.

Bloom Lake a atteint une production record de 3,1 millions de tmh de concentré de minerai de fer à haute teneur au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, soit une augmentation de 65 %, par rapport à 1,9 million de tmh au cours de la même période en 2022, positivement impacté par la mise en service en cours de l'usine de phase II. La direction s'attend à bénéficier des programmes de travaux d'optimisation et des récentes livraisons d'équipements, qui devraient se traduire par une amélioration de la production combinée des usines de Bloom Lake à court terme.

Exercice 2023 vs Exercice 2022

La Société a extrait et transporté 52,0 millions de tonnes de matériaux au cours de l'exercice terminé le 31 mars 2023, comparativement à 42,8 millions de tonnes pour la même période en 2022. L'augmentation du volume de matériaux déplacés à la mine est attribuable à l'équipement minier supplémentaire en exploitation. Toutefois, le volume total transporté au cours de l'année a subi l'incidence négative des retards de livraison de l'équipement minier.

Le ratio de découverture était de 0,60 pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 0,92 pour la même période en 2022, et était inférieur au plan de découverture LoM, car la Société s'est stratégiquement concentrée sur l'extraction du minerai en raison de la disponibilité restreinte de l'équipement minier causée par les retards de livraison de l'équipement, comme indiqué précédemment. La teneur d'alimentation du minerai de fer de 29,2 % pour l'exercice clos le 31 mars 2023 était comparable à l'année dernière et correspond à la moyenne de la teneur d'alimentation de LoM. La baisse du taux de récupération moyen du Fe pour l'exercice clos le 31 mars 2023 est attribuable à la mise en service du concentrateur de la phase II au cours de l'exercice. La Société est confiante d'atteindre le taux de récupération de LoM à court terme.

Les deux usines ont traité 31,7 millions de tonnes de minerai au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, soit une augmentation de 51 % par rapport à la même période en 2022, et ont produit un record de 11,2 millions de tm de concentré de minerai de fer à haute teneur, contre 7,9 millions de tm pour la même période en 2022, bénéficiant de la mise en service du projet de phase II au cours du premier trimestre de l'exercice 2023.

3. Performances financières

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

Variance

2023

2022

Variance

Données financières (en milliers de dollars)

Revenus

463 913

331 376

40 %

1 395 088

1 460 806

(4%)

Coût des ventes

244 444

116 658

110 %

822 762

458 678

79 %

Autres dépenses

23 748

26 648

(11 %)

79 972

84 871

(6 %)

Charges financières nettes

8 774

2 269

287 %

25 587

11 045

132 %

Revenu net

88 217

115 653

(24 %)

200 707

522 585

(62 %)

BAIIA1

195 709

197 938

(1 %)

493 176

925 817

(47%)

Statistiques (en dollars par dmt vendu)

Prix ​​de vente brut moyen réalisé1

183.2

207.1

(12 %)

174.7

225,9

(23 %)

Prix ​​de vente net moyen réalisé1

150,0

175.3

(14%)

131.7

190.9

(31 %)

C1 coût décaissé1

79,0

60,0

32 %

73,9

58,9

25 %

AISC1

85,7

70,5

22 %

86,5

73.1

18 %

Marge opérationnelle cash1

64.3

104.8

(39%)

45.2

117,8

(62 %)

A. Recettes

Quatrième Trimestre de l'Exercice 2023 vs Quatrième Trimestre de l'Exercice 2022

Les revenus ont totalisé 463,9 millions de dollars pour la période de trois mois close le 31 mars 2023, contre 331,4 millions de dollars pour la même période en 2022, car le volume des ventes nettement plus élevé par rapport à la même période de l'année précédente a été compensé par la baisse de l'indice IODEX 65% Fe CFR China ("P65"). La baisse du prix de l'indice a été atténuée par la baisse des frais de transport et autres coûts et un dollar canadien plus faible par rapport à la même période l'an dernier.

Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, l'indice P65 pour le minerai de fer à haute teneur a fluctué d'un creux de 130,0 $ US/tms à un sommet de 148,6 $ US/tms. Le prix moyen de l'indice P65 pour la période était de 140,1 $ US/tms, soit une baisse de 17 % par rapport au même trimestre l'an dernier et une prime de 11,6 % par rapport au prix moyen de l'indice IODEX 62 % Fe CFR China de 125,5 $ US/tms. Le prix de vente brut moyen réalisé1 de 135,5 $ US/tms était inférieur au prix moyen de l'indice P65 de 140,1 $ US/tms pour la période en raison de certains contrats de vente utilisant des prix de l'indice rétrospectif du minerai de fer, lorsque les prix étaient considérablement inférieurs à la moyenne de l'indice P65 pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023. Cela a été partiellement compensé par les 2,0 millions de tonnes en transit au 31 mars 2023, dont le prix était provisoire. en utilisant un prix à terme moyen de 141,1 $ US/tms, qui était légèrement supérieur au prix moyen de l'indice P65 pour la période.

Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, 3,1 millions de tonnes de concentré de minerai de fer à haute teneur ont été vendues à un prix moyen brut réalisé1 de 135,5 $ US/tms, avant fret et autres coûts et ajustements de prix provisoires, comparativement à 1,9 million de tonnes vendues à un prix moyen brut réalisé1 de 164,1 $ US/tms pour la même période en 2022. Le volume des ventes a augmenté de 64 % par rapport à la période de al tirée par la phase II atteignant la production commerciale en décembre 2022. La baisse du prix de vente brut moyen réalisé1 reflète la baisse des prix de l'indice au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, par rapport à la même période de l'année précédente.

L'indice C3 Baltic Capesize (« C3 ») moyen pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023 était de 18,1 $ US/t contre 22,9 $ US/t pour la même période en 2022, ce qui représente une baisse de 21 %, ce qui a contribué à la baisse des coûts de fret au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023. distance des principaux hubs maritimes. Bien que cela crée un décalage entre le fret payé et l'indice C3, l'effet de ce décalage est finalement réconcilié puisque Champion expédie son concentré de minerai de fer à haute teneur uniformément tout au long de l'année.

Les ajustements de prix provisoires sur les ventes trimestrielles précédentes, qui ont été impactés par la hausse de l'indice P65 au cours du trimestre, ont eu un impact positif sur le prix de vente net moyen réalisé1. Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, un prix final de 135,6 $ US/tms a été établi pour les 1,7 million de tonnes de minerai de fer qui étaient en transit au 31 décembre 2022 et qui étaient auparavant évalués en utilisant un prix moyen prévu de 129,5 $ US/tms. Ainsi, au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, des ajustements de prix provisoires positifs nets de 14,3 millions $ (10,5 millions $ US) ont été enregistrés, ce qui représente un impact positif de 3,4 $ US/tms sur le volume total de 3,1 millions de tms vendues au cours de la période.

Après avoir pris en compte le fret maritime et autres coûts de 28,0 $ US/tms et l'ajustement de prix provisoire positif de 3,4 $ US/tms, la Société a obtenu un prix de vente net moyen réalisé1 de 110,9 $ US/tms (150,0 $ CA/tms) pour son minerai de fer à haute teneur livré ou en transit à la fin de la période.

Exercice 2023 vs Exercice 2022

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a vendu 10,6 millions de tonnes de concentré de minerai de fer, principalement à des clients en Chine, au Japon, en Corée du Sud et en Europe, contre 7,7 millions de tonnes pour la même période de l'année précédente. Cela représente une augmentation de 38 % d'une année sur l'autre attribuable à l'entrée en production commerciale de la phase II en décembre 2022. Les revenus ont totalisé 1 395,1 millions de dollars pour l'exercice terminé le 31 mars 2023, comparativement à 1 460,8 millions de dollars pour la même période en 2022, la hausse des volumes de ventes ayant été compensée par la baisse du prix de vente net moyen réalisé1.

Alors que le prix de l'indice P65 du minerai de fer à haute teneur a fluctué entre un creux de 91 $ US/tms et un sommet de 185 $ US/tms au cours de l'année terminée le 31 mars 2023, il s'est établi en moyenne à 131,4 $ US/tms, ce qui représente une baisse de 27 % par rapport à l'année dernière. La Société a vendu son produit à un prix de vente réalisé moyen brut1 de 132,0 $ US/tms. Bénéficiant d'un produit haut de gamme à 66,2 % Fe, la Société s'attend à ce que le prix de son concentré de minerai de fer continue de suivre l'indice P65 à long terme. En déduisant les frais de transport maritime et autres frais de 30,6 $ US/tms et les ajustements de prix provisoires négatifs de 2,0 $ US/tms, la Société a obtenu un prix de vente net moyen réalisé1 de 99,4 $ US/tms (131,7 $ CA/tms) pour son concentré de minerai de fer à haute teneur.

B. Coût des ventes et C1 Coût décaissé1

Quatrième Trimestre de l'Exercice 2023 vs Quatrième Trimestre de l'Exercice 2022

Pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, le coût des ventes a totalisé 244,4 millions $, comparativement à 116,7 millions $ pour la même période en 2022 pour un coût décaissé C11 par tonne de 79,0 $/tms au cours de la période, comparativement à 60,0 $/tms pour la même période en 2022.

Le coût décaissé C11 par tms vendue pour la période de trois mois close le 31 mars 2023 a subi l'impact négatif des coûts fixes engagés pour soutenir l'infrastructure nécessaire pour atteindre la production plus élevée prévue avant d'atteindre la capacité nominale. La Société s'attend à ce que ces coûts diminuent et se normalisent au fur et à mesure que la production augmente progressivement vers la capacité nominale accrue de Bloom Lake de 15 Mtpa. Le coût décaissé1 au cours du trimestre a également été touché par une utilisation plus élevée que prévu des entrepreneurs à la mine en raison des retards de livraison annoncés précédemment dans l'équipement minier requis. Le coût décaissé C1 pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, par rapport à la même période l'an dernier, a également été touché par la hausse du coût du carburant et des explosifs utilisés dans les activités minières de la Société, la hausse des coûts de transport de la main-d'œuvre et les pressions inflationnistes mondiales qui ont également touché les entrepreneurs, les opérations ferroviaires et portuaires et les services de restauration. De plus, l'arrêt d'entretien prévu plus long que prévu d'un concasseur et les temps de cycle de transport plus longs associés au plan minier actuel ont également contribué à une augmentation du coût décaissé1 pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023. Malgré les facteurs contribuant à l'augmentation du coût décaissé1 par tms vendue au cours de la période, les avantages économiques du projet d'expansion de la phase II continueront de s'accumuler à mesure que le débit augmentera progressivement et atteindra la capacité nominale accrue prévue de 15 Mtpa.

Le ratio de décapage de la durée de vie utilisé pour la capitalisation des coûts a été révisé à la hausse en décembre 2021 de 0,5 à 0,99, parallèlement au début des opérations de la phase II. Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, le ratio de décapage réel de 0,55 était inférieur au ratio de décapage de la durée de vie de la mine utilisé pour la capitalisation des coûts ; par conséquent, aucun coût minier n'a été capitalisé au cours de la période. Au cours de la période de l'exercice précédent, la Société a capitalisé les coûts miniers, ce qui a contribué à la baisse du coût décaissé1 pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2022.

Exercice 2023 vs Exercice 2022

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a produit du minerai de fer à haute teneur à un coût décaissé C11 de 73,9 $/tms, comparativement à 58,9 $/tms pour l'exercice clos le 31 mars 2022. sur le coût du carburant, des explosifs et des frais de transport de la main-d'œuvre. Le coût des ventes a également été impacté par des activités de maintenance plus longues que prévu et non planifiées.

C. Résultat net et EBITDA1

Pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, la Société a généré un BAIIA1 de 195,7 millions de dollars, soit une marge du BAIIA1 de 42 %, comparativement à 197,9 millions de dollars, soit une marge du BAIIA1 de 60 %, pour la même période en 2022. Le BAIIA comparable1 est principalement attribuable à la hausse du volume des ventes attribuable à la mise en service de la phase II au cours de l'année, compensée par un coût des ventes plus élevé et des prix de vente moyens nets réalisés plus bas1 .

Pour la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, la Société a généré un bénéfice net de 88,2 millions de dollars (BPA de 0,17 $), comparativement à 115,7 millions de dollars (BPA de 0,23 $) pour la même période l'an dernier. La baisse du bénéfice net d'un exercice à l'autre a été principalement touchée par la baisse du bénéfice brut, comme il est décrit ci-dessus.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a généré un BAIIA1 de 493,2 millions de dollars, soit une marge du BAIIA1 de 35 %, comparativement à 925,8 millions de dollars, soit une marge du BAIIA1 de 63 %, pour la même période de l'année précédente. Cette diminution d'un exercice à l'autre du BAIIA1 est principalement attribuable à la baisse du prix de vente net moyen réalisé1 et à la hausse des coûts de production, partiellement compensée par un volume de ventes plus élevé à la suite de la mise en service de la phase II.

Pour l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a généré un bénéfice net de 200,7 millions de dollars (BPA de 0,39 $), contre 522,6 millions de dollars (BPA de 1,03 $) pour la même période de l'année précédente. La baisse du bénéfice net d'un exercice à l'autre est principalement attribuable à la baisse du BAIIA1 et à la hausse de l'amortissement, en partie contrebalancées par la baisse des impôts sur le revenu et des impôts miniers.

D. Coût de maintien tout compris ("AISC")1 et marge d'exploitation en trésorerie1

Au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, la Société a réalisé un CMTI1 de 85,7 $/tms, comparativement à 70,5 $/tms pour la même période en 2022. L'augmentation est liée à la hausse des coûts décaissés C11, partiellement compensée par la baisse des dépenses en immobilisations de maintien et la baisse des frais généraux et administratifs par tms.

La Société a généré une marge d'exploitation1 de 64,3 $/tms pour chaque tonne de concentré de minerai de fer à haute teneur vendue au cours de la période de trois mois terminée le 31 mars 2023, comparativement à 104,8 $/tms pour la même période de l'année précédente. La variation s'explique principalement par une combinaison d'un CMTI1 plus élevé et d'un prix de vente moyen net réalisé1 plus faible pour la période.

Au cours de l'exercice terminé le 31 mars 2023, la Société a enregistré un CMTI1 de 86,5 $/tms, comparativement à 73,1 $/tms pour la même période en 2022. La variation est principalement attribuable à la hausse des coûts décaissés C11, partiellement compensée par la baisse des dépenses en immobilisations de maintien par tms ainsi que par la baisse des dépenses G&A par tms.

La marge d'exploitation1 a totalisé 45,2 $/tms pour l'exercice clos le 31 mars 2023, comparativement à 117,8 $/tms pour la même période de l'exercice précédent. La variation s'explique principalement par un prix de vente net moyen réalisé plus faible1 et un AISC1 plus élevé.

4. Informations sur la conférence téléphonique et la diffusion Web

Une webdiffusion et une conférence téléphonique pour discuter des résultats ci-dessus auront lieu le 31 mai 2023 à 8 h 30 (heure de Montréal) / 22 h 30 (heure de Sydney). Les auditeurs peuvent accéder à une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique à partir de la section Investisseurs du site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com/investors/events-presentations ou en composant sans frais le +1-888-390-0546 en Amérique du Nord ou le +1-800-076-068 depuis l'Australie.

Une archive en ligne de la diffusion Web sera disponible en accédant au site Web de la Société à l'adresse www.championiron.com/investors/events-presentations. Une rediffusion téléphonique sera disponible pendant une semaine après l'appel en composant le +1-888-390-0541 en Amérique du Nord ou le +1-416-764-8677 à l'étranger, et en entrant le code d'accès 882582 #.

À propos de Champion Iron Limited

Champion, par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Minerai de fer Québec inc., possède et exploite le complexe minier du lac Bloom, situé à l'extrémité sud de la fosse du Labrador, à environ 13 km au nord de Fermont, au Québec. Bloom Lake est une exploitation à ciel ouvert avec deux concentrateurs qui tirent principalement leur énergie de l'énergie hydroélectrique renouvelable. Les deux concentrateurs ont une capacité nominale combinée de 15 Mtpa et produisent un concentré de minerai de fer à haute teneur de 66,2 % Fe à faible teneur en contaminants avec une capacité éprouvée à produire un concentré de qualité à réduction directe de 67,5 % Fe. En janvier 2023, la Société a annoncé les conclusions positives d'une étude de faisabilité évaluant la mise à niveau de la moitié de la capacité de la mine de Bloom Lake vers un minerai de fer d'alimentation en boulettes de qualité à réduction directe et a approuvé un budget initial pour faire avancer le projet. Les produits de minerai de fer à haute teneur et à faible teneur en contaminants de Bloom Lake ont attiré une prime sur la référence de minerai de fer Platts IODEX 62% Fe. La Société expédie du concentré de minerai de fer du lac Bloom par chemin de fer à un port de chargement de navires à Sept-Îles, au Québec, et a vendu son concentré de minerai de fer à des clients du monde entier, notamment en Chine, au Japon, au Moyen-Orient, en Europe, en Corée du Sud, en Inde et au Canada. En plus de Bloom Lake, Champion possède un portefeuille de projets d'exploration et de développement dans la fosse du Labrador, y compris le projet Kamistiatusset, situé à quelques kilomètres au sud-est de Bloom Lake, et le projet de minerai de fer Consolidated Fire Lake North, situé à environ 40 km au sud de Bloom Lake.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient certaines informations et déclarations qui peuvent constituer des "informations prospectives" en vertu des lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières. Les déclarations prospectives sont des déclarations qui ne sont pas des faits historiques et sont généralement, mais pas toujours, identifiées par l'utilisation de mots tels que « plan », « s'attend à », « est prévu », « budget », « prévu », « estime », « continue », « prévoit », « projette », « prédit », « a l'intention de », « anticipe », « vise » « cible » ou « croit », ou des variantes ou les négatifs de ces mots et expressions ou déclarent que certaines actions, événements ou les résultats "pourraient", "pourraient", "devraient", "pourraient" ou "seraient" être pris, se produire ou être atteints. Les déclarations prospectives comportent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs qui échappent à la capacité de prédiction ou de contrôle de la Société.

Énoncés prospectifs spécifiques

Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques incluses dans ce communiqué de presse qui traitent d'événements, de développements ou de performances futurs que Champion s'attend à ce qu'ils se produisent sont des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives comprennent, entre autres, les attentes de la direction concernant : (i) le projet d'expansion de la phase II de la société, sa réalisation prévue de la capacité nominale, le débit, les taux de récupération, les avantages économiques et autres, l'impact sur la capacité nominale, les jalons et les coûts associés, et la capacité portuaire connexe ; (ii) le projet de mise à niveau du concentré de minerai de fer de Bloom Lake à une teneur supérieure avec moins de contaminants et de conversion d'environ la moitié de la capacité nominale accrue de Bloom Lake de 15 Mtpa pour produire commercialement un minerai de fer d'alimentation en granulés de qualité DR, le calendrier prévu du projet, les dépenses en immobilisations, le budget et le financement ; (iii) l'étude de faisabilité évaluant la remise en service de l'installation de bouletage du minerai de fer de Pointe-Noire pour produire des boulettes de qualité DR et son calendrier d'achèvement prévu ; (iv) l'étude de faisabilité du projet Kami, son objectif, y compris l'évaluation du potentiel de production d'un produit de qualité DR, et le calendrier d'achèvement prévu ; (v) l'évolution des méthodes de production de l'industrie sidérurgique vers la réduction des émissions et des méthodes de production d'acier vert et la participation, la contribution et le positionnement de la Société à cet égard ; (vi) les programmes de travail d'optimisation et leurs résultats attendus et leur impact sur la production ; (vii) la livraison prévue des locomotives et les limites des ventes potentielles ; (viii) les objectifs de taux de production et de récupération et les performances de la Société ; et (ix) la croissance et les opportunités de la Société en général.

Des risques

Bien que Champion estime que les attentes exprimées dans ces déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs, dont la plupart échappent au contrôle de la Société, ce qui peut faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter : (i) les résultats des études de faisabilité ; (ii) les changements dans les hypothèses utilisées pour préparer les études de faisabilité ; (iii) les retards du projet ; (iv) le calendrier et l'incertitude du passage de l'industrie à l'acier vert et à l'EAF ; (v) la disponibilité continue du capital et du financement et les conditions générales de l'économie, du marché ou des affaires ; (vi) les incertitudes économiques, concurrentielles, politiques et sociales générales ; (vii) les prix futurs du minerai de fer ; (viii) les frais de transport futurs ; (ix) défaillance de l'usine, de l'équipement ou des processus à fonctionner comme prévu ; * retards dans l'obtention des approbations gouvernementales, des permis nécessaires ou dans l'achèvement des activités de développement ou de construction ; et (xi) les effets des catastrophes et des crises de santé publique, y compris l'impact de la COVID-19 sur l'économie mondiale, le marché du minerai de fer et les opérations de Champion, ainsi que les facteurs abordés dans la section intitulée « Facteurs de risque » du rapport annuel 2023 de la Société, la notice annuelle et le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 mars 2023, qui sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com, l'ASX à l'adresse www.asx.com.au et le site Web à l'adresse www.championiron.com. Rien ne garantit que ces informations se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces informations prospectives. Par conséquent, les lecteurs ne doivent pas se fier indûment aux informations prospectives.

Mises à jour supplémentaires

Toutes les informations prospectives de Champion contenues dans ce communiqué de presse sont données à la date des présentes ou à toute autre date ou dates spécifiées dans les déclarations prospectives et sont basées sur les opinions et les estimations de la direction de Champion et sur les informations dont dispose la direction à la date des présentes. Champion décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser toute information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si la loi l'exige. Si la Société met à jour un ou plusieurs énoncés prospectifs, aucune conclusion ne doit être tirée qu'elle effectuera des mises à jour supplémentaires en ce qui concerne ces énoncés prospectifs ou d'autres. Champion prévient que la liste de risques et d'incertitudes qui précède n'est pas exhaustive. Les lecteurs doivent examiner attentivement les facteurs ci-dessus ainsi que les incertitudes qu'ils représentent et les risques qu'ils comportent.

Abréviations

Sauf indication contraire, tous les montants en dollars indiqués aux présentes sont exprimés en millions de dollars canadiens, à l'exception : (i) des montants tabulaires qui sont en milliers de dollars canadiens ; et (ii) des montants par action ou par tonne. Les abréviations et définitions suivantes sont utilisées tout au long de ce communiqué de presse : US$ (dollar américain), C$ (dollar canadien), Fe (minerai de fer), wmt (tonnes métriques humides), dmt (tonnes métriques sèches), Mtpa (millions de tonnes par an), M (millions), km (kilomètres), LoM (durée de vie de la mine), G&A (général et administratif), EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement), AISC (coût de maintien tout inclus), BPA ( bénéfice par action), Management (équipe de direction de Champion), Bloom Lake ou Bloom Lake Mine (Bloom Lake Mining Complex) et Phase II (Phase II du projet d'expansion). L'utilisation de « Champion » ou de la « Société » désigne Champion Iron Limited et/ou une, ou plusieurs, ou toutes ses filiales, selon le cas. "IFRS" fait référence aux normes internationales d'information financière.

Pour plus d'informations sur Champion Iron Limited, veuillez visiter notre site Web à l'adresse : www.championiron.com.

La mise sur le marché de ce document a été autorisée par le PDG de Champion Iron Limited, David Cataford.

Des exemplaires des états financiers consolidés audités de la Société et du rapport de gestion associé pour l'exercice clos le 31 mars 2023 sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR (www.sedar.com), sur l'ASX (www.asx.com.au) et sur le site Web de la Société (www.championiron.com).

____________________________________

1 Il s'agit d'une mesure financière, d'un ratio ou d'une autre mesure financière non conforme aux IFRS. La mesure n'est pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d'information financière utilisé pour préparer les états financiers et pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires utilisées par d'autres émetteurs. Se reporter à la section ci-dessous - Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières pour les définitions de ces mesures et les rapprochements avec la mesure conforme aux IFRS la plus comparable, le cas échéant. Des détails supplémentaires sur ces mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ont été intégrés par renvoi et se trouvent à la section 22 du rapport de gestion de la Société pour l'exercice clos le 31 mars 2023, disponible sur SEDAR à www.sedar.com, l'ASX à www.asx.com.au et sur le site Web de la Société sous la section Investisseurs à www.championiron.com.

2 Voir la section « Monnaie » du rapport de gestion pour l'exercice terminé le 31 mars 2023, inclus dans la note 7 - Principaux facteurs, disponible sur SEDAR à www.sedar.com, l'ASX à www.asx.com.au et sur le site Web de la Société sous la section Investisseurs à www.championiron.com.

3 Voir la section « Mise en garde concernant les énoncés prospectifs » du présent communiqué de presse.

Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

La Société a inclus certaines mesures financières, ratios et mesures financières supplémentaires non conformes aux IFRS dans ce communiqué de presse, comme indiqué dans le tableau ci-dessous, afin de fournir aux investisseurs des informations supplémentaires afin de les aider à évaluer la performance sous-jacente de la Société. Ces mesures sont principalement tirées des états financiers mais n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS et, par conséquent, peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. La direction est d'avis que ces mesures, en plus des mesures conventionnelles préparées conformément aux IFRS, offrent aux investisseurs une meilleure capacité de comprendre les résultats d'exploitation de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS et les autres mesures financières ne doivent pas être considérées isolément ou en remplacement des mesures de performance préparées conformément aux IFRS. L'exclusion de certains éléments des mesures financières non conformes aux IFRS n'implique pas que ces éléments soient nécessairement non récurrents.

EBITDA et Marge EBITDA

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

(en milliers de dollars)

Bénéfice avant impôts sur le revenu et impôts miniers

144 457

181 312

346 545

870 843

Charges financières nettes

8 774

2 269

25 587

11 045

Dépréciation

42 478

14 357

121 044

43 929

BAIIA

195 709

197 938

493 176

925 817

Revenus

463 913

331 376

1 395 088

1 460 806

Marge d'EBITDA

42 %

60 %

35 %

63 %

Bénéfice net ajusté et BPA ajusté

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

(en milliers de dollars sauf par action)

Revenu net

88 217

115 653

200 707

522 585

Articles en espèces

Perte (gain) sur cession de placements non courants

—

—

—

(176)

Coûts différentiels liés à la COVID-19

—

3 310

1 145

7 843

Coûts de démarrage de la phase II de Bloom Lake

—

5 965

39 159

17 752

—

9 275

40 304

25 419

Effet fiscal des ajustements énumérés ci-dessus1

—

(3 617)

(15 315)

(10 236)

Résultat net ajusté

88 217

121 311

225 696

537 768

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires

exceptionnel - Basique

517 193 000

511 237 000

517 046 000

507 591 000

BPA ajusté

0,17

0,24

0,44

1.06

1 L'effet fiscal des ajustements est calculé en utilisant le taux d'imposition applicable.

Liquidité disponible

Au 31 mars,

Au 31 décembre,

2023

2022

Trésorerie et équivalents de trésorerie

326 806

165 986

investissements à court terme

312

312

Montants non tirés sur les facilités de crédit

346 596

309 736

Liquidité disponible

673 714

476 034

Coût en espèces C1

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

Par tonne vendue

Concentré de minerai de fer vendu (dmt)

3 092 900

1 889 900

10 594 400

7 650 600

(en milliers de dollars sauf par tonne)

Coût des ventes

244 444

116 658

822 762

458 678

Moins : Coûts différentiels liés à la COVID-19

—

(3 310)

(1 145)

(7 843)

Moins : Coûts de démarrage de la phase II de Bloom Lake

—

—

(39 159)

—

244 444

113 348

782 458

450 835

C1 cash cost (par dmt vendu)

79,0

60,0

73,9

58,9

Coût de maintien tout compris

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

Par tonne vendue

Concentré de minerai de fer vendu (dmt)

3 092 900

1 889 900

10 594 400

7 650 600

(en milliers de dollars sauf par tonne)

Coût des ventes

244 444

116 658

822 762

458 678

Moins : Coûts différentiels liés à la COVID-19

—

(3 310)

(1 145)

(7 843)

Moins : Coûts de démarrage de la phase II de Bloom Lake

—

—

(39 159)

—

Dépenses en immobilisations de maintien

9 303

11 743

91 924

76 956

Frais généraux et administratifs

11 466

8 094

41 514

31 769

265 213

133 185

915 896

559 560

AISC (par dmt vendu)

85,7

70,5

86,5

73.1

Marge opérationnelle en trésorerie et marge bénéficiaire en trésorerie

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

Par tonne vendue

Concentré de minerai de fer vendu (dmt)

3 092 900

1 889 900

10 594 400

7 650 600

(en milliers de dollars sauf par tonne)

Revenus

463 913

331 376

1 395 088

1 460 806

Prix ​​de vente net moyen réalisé (par tms vendue)

150,0

175.3

131.7

190.9

AISC (par dmt vendu)

85,7

70,5

86,5

73.1

Marge opérationnelle cash (par tms vendue)

64.3

104.8

45.2

117,8

Marge bénéficiaire en espèces

43 %

60 %

34 %

62 %

Prix ​​de vente brut moyen réalisé par dmt vendu

Trois mois terminés

Année terminée

31 mars,

31 mars,

2023

2022

2023

2022

Par tonne vendue

Concentré de minerai de fer vendu (dmt)

3 092 900

1 889 900

10 594 400

7 650 600

(en milliers de dollars sauf par tonne)

Revenus

463 913

331 376

1 395 088

1 460 806

Ajustements tarifaires provisoires

(14 325)

(28 769)

27 479

(70 969)

Frais de transport et autres

117 137

88 757

428 616

338 632

Revenus bruts

566 725

391 364

1 851 183

1 728 469

Prix ​​de vente brut moyen réalisé (par tms vendue)

183.2

207.1

174.7

225,9

SOURCE Champion Iron Limited

Renseignements: Michael Marcotte, CFA, Vice-président principal, Développement corporatif et Marchés des capitaux, 514-316-4858, Ext. 1128, [e-mail protégé]